หนังสือและบทความแนะนำ

ดร.นิเวศน์บอก อวสารตีแตก ยุคทองของตลาดหุ้นกำลังจะจบ

ดร.นิเวศน์บอก อวสารตีแตก ยุคทองของตลาดหุ้นกำลังจะจบ แต่ยังลงทุนได้ใช้เวลาหน่อย สร้างความมั่นคั่งแบบค่อยเป็นค่อยไป แนะนำลองดูครับ บทความด้านล่างเลยครับ แอดตัดต่อมาให้ของ ดร. Boyles Bigmove Club ดร นิเวศน์ บอกว่าหมอพงษ์ศักดิ์เปรียบเทียบเป็นลูกตุ้ม ผมก็มีเปรียบเปรย แข็งบนอ่อนล่าง ทุกวันนี้เศรษฐกิจไทยบางคนพูดว่าดีมาก แต่อีกที่ หลายคนที่บอกว่าไม่ดี ผมว่าสถานการณ์คล้ายกัน ตลาดลบ -9% ตัดปันผลก็ -6% ลงทุนในSET50 ลบแค่-6% หักปันผลก็ลบแค่-3% แต่ว่าเราลงทุนหุ้นขนาดเล็กและกลาง กองทุนsmall cap ได้คะแนน -32%และปันผลนิดเดียว ทำไมผลตอบแทนต่างกันมาก ตลาดหุ้นMAI ก็ลบ30กว่า% หุ้นตัวใหญ่ 10 ตัวแรกลบแค่3% กลุ่มนึงที่ผมทำขึ้นมาเอง ดัชนีหุ้นนางฟ้า นี่คือหุ้นที่ฮอตมาก ราคาขึ้นเป็น 10เท่าและตกแรง ปีนี้ 10 ตัวที่คัดเองดูจากราคาที่ขึ้นและลงแรง ปรากฏว่าลบโดยเฉลี่ยไป -52%ทำให้บางคนเจ็บมาก ทำไมต่างกันอย่างนี้ เหมือนตลาดหุ้นบ้านเราแบ่งเป็นสองตลาด แต่อยู่ในตลาดเดียวกัน ไม่มีใครแยกว่าเป็นคนละกลุ่ม หุ้นเล็กซึ่งถือโดยนักลงทุนรายย่อยเจ็บหนัก มองย้อนหลัง อะไรหลายอย่างแยกเป็นสองอย่างเช่น คนรวย รู้สึกดี แต่คนจนรู้สึกแย่มาก ที่US คนกลุ่มนึง คิดว่าทำไมมีนโยบายแบบนี้ แต่อีกกลุ่มเชื่อในนโยบายแบบนี้ มีการแยกมาจากsocialแบ่งแยกออกเป็น 2 กลุ่ม นาทีนี้ถือว่าเป็นอวสาน หรือ รอบที่ขึ้นมาแรงที่ทำให้รายย่อยรวยขึ้นมาเร็ว ตอนนี้เริ่มลงมา หุ้นขนาดใหญ่ขึ้นมาสองปีซ้อน ปีนี้พึ่งมาลบ แนวโน้มที่รายย่อย เจอยังไม่สุด ลูกตุ้มยังไม่สุด ต่อจากอวสาน ก็เอาไปฝัง รายย่อยที่US โดนฝังไปแล้ว บ้านเราตอนนี้ นักลงทุนรายย่อยซื้อขายต่อวันน้อยกว่านักลงทุนต่างประเทศแล้ว สุดท้ายนักลงทุนรายย่อยค่อยๆหายไป ผู้หญิงจะค่อยๆเข้ามาลงทุนผ่านกองทุนรวม โดยวิธีDCA (Dollar cost average) ผู้ชายจะลงทุนลดลง เหมือนเมืองนอก ยอมรับความจริงที่โอกาสทองคล้ายน่าจะใกล้หมดแล้ว โอกาสหวือหวามากๆจะยาก หุ้นขนาดใหญ่ๆจะเป็นตัวนำ ไม่มีใครลงทุนในหุ้นตัวเล็ก หมดยุคทอง อวสานเรียบร้อย เป็นช่วงท้ายที่คนมาฟังสัมมนา มาเฮฮา มาสังคมกัน หวังเป็นเซียนน้อยลงมาก ตอนเขียนหนังสือ ตีแตก ในช่วงที่ดี เคยพูดที่สิงคโปร์ คนตื่นตากันว่านักลงทุนรายย่อยทำไมได้ผลตอบแทนดีมาก แต่ไม่ได้บอกว่าพวกเราจะเป็นแบบนี้ แต่ต้องลดความทะเยอทะยาน เลือกหุ้นที่ปลอดภัยไว้ก่อน วิธีการลงทุนก็เปลี่ยนไป อย่าไปเลือกหุ้นที่เชียร์กัน [...]

อคิลลีสของ ดร.นิเวศ ชอบเลยเอามาแบ่งปัน

อคิลลีสของ ดร.นิเวศ ชอบเลยเอามาแบ่งปัน การที่จะสามารถหลีกเลี่ยงการเป็นอคิลลีสได้นั้น เราต้องไม่คิดว่าเราเป็นอคิลลีส อย่ามั่นใจตนเองเกินไป เพราะไม่มีทางที่เราจะรู้ทุกสิ่ง พยายามที่จะคิดถึง “จุดตาย” ของทุกการลงทุนและพอร์ตของเราตลอดเวลา อย่าลืมว่ายังเหลือ “ส้นเท้า” ของอคิลลีสที่ยังไม่ได้รับการปกป้อง ดังนั้น ทำอะไรจึงต้อง “เผื่อเหลือเผื่อขาด” อย่าหวังผลเลิศและหวังรวยเร็วเกินไป เพราะการรวยช้าลงมาหน่อยนั้น ไม่ได้มีความสุขน้อยลงเลย แต่การล้มเหลวนั้น มันเป็นต้นทุนที่สูงเกินไป แม้ว่าโอกาสที่เกิดขึ้นอาจจะน้อยมากก็ตาม Boyles Bigmove Club

อวสานของนักลงทุนรายย่อย

วันนี้ ได้อ่านบทความของ ดร. นิเวศ ทำให้ได้เห็นวัฐจักรของตลาดหุ้น อวสานของรายย่อยน่าจะหมายถึง การเปลี่ยนแปลงการลงทุนไปสู่กองทุน มากขึ้น พาดหัวดูน่ากลัว แต่พออ่านก็ไม่ได้น่ากลัวมาก ตลาดก็ยังลงทุนได้ แต่การเติบโตแบบก้าวกระโดดแบบ VI คงยากขึ้นในยุคนี้ การลงทุนที่หวังผลตอบแทนที่เหมาะสม และอยู่กับความเป็นจริงจะทำให้เราได้กำไรอย่างยั่งยืน เอาจริงๆระดับผลตอบแทนในตลาดหุ้นปัจจุบันก็ไม่ได้เรียกว่าถูก แต่ก็ยังให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าพันธบัตร และอัตราดอกเบี้ย ส่วนเรื่อง Fundflow ต่างชาติก็ต้องบอก ถ้าดอลล่าไม่อ่อนมากๆ หรือ อัตราดอกเบี้ยของอเมริกายังอยู่ระดับสูงแบบนี้ ก็ดูจะยากมากๆที่จะเห็น Flow ไหลเข้าไทยอย่างต่อเนื่อง ส่วนนี้ก็คงต้องพุ่งเป้าไปที่จีน ไม่ว่าจะ deal กับอเมริกาหรือกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ ในปีหน้าตลาดน่าจะชัดเจนมากขึ้นในเรื่องราวๆต่างๆ หลังจากปีนี้ ดูมัวๆตลอดทั้งปี ดังนั้นช่วงนี้ ก็คงต้องเล่นแบบ Defensive ไปก่อน แต่ตลาดจะเป็นขาลงไหม แอดคิดว่าน่าจะยังไม่เป็น ถ้ามี Panic อาจจะมีระยะสั้นๆบ้าง ลองไปอ่านบทความ ดร.นิเวศ ได้มุมมองที่น่าสนใจหลายประเด็นอยู่ วันนี้ ได้อ่านบทความของ ดร. นิเวศ ทำให้ได้เห็นวัฐจักรของตลาดหุ้น อวสานของรายย่อยน่าจะหมายถึง… Posted by ข่าวสารการลงทุน – Bigmove Club News on Tuesday, December 11, 2018   Boyles Bigmove Club   อวสานของนักลงทุนรายย่อย   สัปดาห์ที่แล้วช่องทีวี “Money Channel” ของตลาดหลักทรัพย์ได้ประกาศปิดตัวลงอย่าง “กระทันหัน” หลังจากเปิดดำเนินการมา 13 ปี วันที่เปิดตัวนั้นผมเองยังจำได้ว่าตนเองไปร่วมงานและเป็นสมาชิกคนหนึ่งที่เข้าไปร่วมทำรายการ “Money Talk” บรรยากาศในวันนั้นผมเองรู้สึกถึง “พลัง” ของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เริ่มเข้ามาลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ สถานีโทรทัศน์ที่เน้นแต่เรื่องการเงินการลงทุนเพียงอย่างเดียวนั้นจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีคนจำนวนมากต้องการดูต้องการศึกษาหาข้อมูล ในเวลานั้นนักลงทุนส่วนบุคคลเองก็ยังไม่มากนักแต่ดูเหมือนว่าการเติบโตกำลังพุ่งขึ้น [...]

มีหนังสือใหม่มาอีกแล้ว

มีหนังสือใหม่มาอีกแล้ว ใครสนใจไปหามาอ่านได้นะครับ แอดผ่านร้านหนังสือว่าจะไปซื้อมาเหมือนกัน แอดชอบเจ้านี้มาก เขียนง่าย… Posted by ข่าวสารการลงทุน – Bigmove Club News on Monday, July 2, 2018

คลิปนี้อธิบาย 2-10 Y Spread ได้ง่ายดีครับ สัญญาณเตือนวิกฤต

คู่หูนี้ดูไปก็แอบยิ้มมุมปากตลอด คลิปนี้อธิบาย 2-10 Y Spread ได้ง่ายดีครับ สัญญาณเตือนวิกฤต แอดขอเพิ่มอีกนิด ก่อนเกิดวิกฤตอาจจะกินเวลาเป็นปีได้หรือนานกว่านั้นได้ ถ้าไม่ได้เกิดเหตุร้ายทางโลกการเงินขึ้นในมุมใดมุมนึงของโลก เพียงแต่นี้เป็นแค่สัญญาณบ่งบอกว่า สภาพคล่องในตลาดโลกตึงเท่านั้น และรูปนี้เป็นประวัติศาสตร์โดยอิงจาก FED เป็นหลัก แต่ปัจจุบัน Balance sheet ของธนาคารที่อัดฉีดในระบบอย่าง ECB กับ BOJ ถือว่าใหญ่ไม่แพ้ FED เหมือนกัน ดังนั้นในอนาคตสัญญาณเท่านี้อาจไม่เพียงพอต่อการประมาณการณ์ Crisis ในอนาคตนะครับ ตามไปดูกันครับ ตามลิงก์

ทำไมตลาดเกิดใหม่ (Emerging market) ถึงจะขึ้น 100% ก่อนที่จะจบรอบ

ย้อนกลับไปในช่วงต้นปี 2016 เป็นช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงใน emerging market ข้อสังเกตที่เราเคยพูดไปคือ เมื่อตลาดอเมริกาและ EM(แต่นี้ไปตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging market จะแทนว่า EM) มีความแตกต่างเยอะเกินค่าปกติเหมือนในปัจจุบัน ตลาด EM สามารถวิ่งขึ้นได้อีก 25% จากปัจจุบันได้เลย (สามารถดูรูปประกอบด้านล่าง) แต่ยังมีข้อมูลที่น่าสนใจมากกว่านี้ ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา มีสถิติที่น่าสนใจ จากรูปในตาราง 6 ครั้งที่เป็นตลาดกระทิง มีสองครั้งที่ผิดปกติจากการที่รัฐบาลอัดเงิน คือปี 1998 และ 2009 เราเชื่อว่าตลาดกระทิงในปัจจุบันเกิดจากพืนฐานทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจริงๆ ค่าเฉลี่ยใน 4 ครั้งที่เป็นตลาดกระทิง จะวิ่งขึ้นราวๆ 52 เดือน ในขณะที่ปัจจุบัน ตลาดกระทิง วิ่งมาทั้งหมด 20 เดือนแล้ว และให้ผลตอบแทนราวๆ 60% เทียบกับ สกลุเงินดอลล่าห์ ถ้าสถิติในอดีตมาคำนวณแล้ว MSCI EM index น่าจะมีโอกาสทำจุดสูงสุด ที่ 2570 จากระดับปัจจุบันที่ 1090 หรือ 135% สำหรับผลตอบแทนจนถึงกลางปี 2020 ความเสี่ยง ประเด็นหลักๆเลย ตลาดกระทิงใน EM จะถูกทำลายถ้าเกิดภาวะเศรษฐฏิจถดถอยของประเทศที่พัฒนาแล้ว แต่ในปัจจุบันเรายังไม่เชื่อว่าจะเกิดวิกฤต แต่เราเชื่อว่า การขยายตัวทางเศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วจะจบเร็วกว่าปี 2020 ผู้เชี่ยวชาญของเราแนะนำว่า น่าจะอยู่ในช่วงปลายปี 2018 ถึงกลางปี 2019 ภาวะเศรษฐกิจถดถอย จะนำไปสู่จุดจบของตลาดกระทิงในตลาดเกิดใหม่ (Emerging market) ตลาดเกิดใหม่น่าสนใจที่สุด ถ้าเรามาเปรียบเทียบ ตลาดหุ้นในประเทศที่พัฒนาแล้ว กับตลาดเกิดใหม่ จากตารางที่เราให้ดู ตลาดเกิดใหม่จะให้ผลตอบแทนถึง 270% สำหรับค่าเฉลี่ยในช่วง 4 ครั้งหลังสุดในภาวะกระทิง ในขณะที่ตลาดของประเทศที่พัฒนาแล้วให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 65% [...]

ความผิดพลาดที่พบบ่อยในการเล่นหุ้น (How to make money in stocks ของโอนีล)

หลายคนอาจจะเคยอ่านบทความมาแล้ว แต่ในบทความนี้เราจะสรุปเรื่องผิดพลาดก่อน ในฉบับหน้าเราจะมาขยายความคำต่างๆ เพื่อเจาะลึกในส่วนต่างๆ สำหรับท่านที่เป็นมือใหม่ให้เข้าใจมากขึ้นครับ มาดู 18 ข้อผิดพลาดกันก่อนครับ 1. นักลงทุนส่วนมาก ไม่ได้ใช้หลักการในการคัดหุ้นที่ดีพอ (Boyles ฉบับหน้าเราจะมาพูดถึง หลักการอะไร ทางพื้นฐานของโอนีลที่ เขาคิดว่าดี) 2. ผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดคือ การซื้อหุ้นในขาลง การซื้อหุ้นถูกเหมือนจะเป็นข้อได้เปรียบ แต่การที่หุ้นเป็นขาลง ก็มีโอกาสประสบปัญหาอย่างรุนแรง เพราะนั้นเป็นสาเหตุที่หุ้นเปลี่ยนแนวโน้ม (boyles: ในฉบับหน้า ผมจะมาขยายความกันว่า หุ้นขาลง เขาใช้หลักการอะไรบ้าง บางครัง้ เราอาจจะสับสนแบบไหนที่เรา เรียกว่าหุ้นขาลง แบบไหนที่เรียกว่าแค่ปรับฐาน หรือย่อ Bigmove จะมาอธิบายเพิ่มในตอนหน้าครับ) 3. การซื้อหุ้นถัวเฉลี่ยในขาลง (Boyles: ก็วกกลับมาที่ key word ขาลงมันคืออะไร ??? เมื่อไหร่ถัวได้ เมื่อไหร่ ถัวแล้วแย่) 4. คนทั่วไป ชอบซื้อหุ้นที่ถูก เพราะได้จำนวนหุ้นที่เยอะกว่า หุ้นที่ราคาถูกมักมีเหตุผลของมัน คุณไม่สามารถหุ้นที่มีคุณภาพที่ราคาถูกมากๆได้ การซื้อหุ้นราคาถูก คุณก็เพิ่มความเสี่ยงของคุณด้วย ไม่ว่าจะเป็นความผันผวน ขึ้นแรง ลงแรง แล้วแนวรับ แนวต้านก็มีโอกาสผิดพลาดสูง หุ้นแพงๆ มักมีการสนับสนุนจากสถาบันในการขับเคลื่อนราคาให้สูงขึ้น 5. นักเก็งกำไรมือใหม่ มีความต้องการเยอะเกินไป เร็วเกินไป ต้องการกำไรเยอะมากๆ โดยขาดทักษะ และไม่ให้เวลาการเรียนรู้ที่เพียงพอ (boyles: ผมพบบ่อยมาก และมักจะมีคำถามมาที่ผมบ่อยมากว่า อยากได้กำไร เดือนล่ะ 10-20% บ้าง หรือกำไร เกิน 100% ต่อปีบ้าง ไม่ใช่ว่าผลตอบแทนระดับนี้ จะเป็นไปไม่ได้ทีเดียว แต่ปกติ ผมจะตอบว่ามากเกินไป สำหรับมือใหม่แล้ว การขาดหวังระดับแบบนี้ มักจะกระตุ้นให้เก็งกำไรด้วยระดับความเสี่ยงสูง และความกดดันที่มากเกินไป ซึ่งนำมาซึ่งการขาดทุนแทน คำแนะนำแรกของผม [...]

เราควรจะหวังผลตอบแทนจากตลาด เท่าไหร่ดี 10% 20% หรือ 200% ดี

มาดูข้อมูลกันครับ ที่เอามาให้ดูคือกองทุนที่เทรด Commodities ที่บริหารเงินมากกว่า 100 ล้านดอลล่าห์ นี่คือความจริง เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ มักจะคาดหวังผลตอบแทน 60 80 หรือ 200% ต่อปี แต่นี่คือความจริงที่ กองทุนที่ทำผลงานได้ดีที่สุด ได้เพียง 13.7% ต่อปี ตั้งแต่ปี 2005 และที่สองได้ 14.7 ต่อปี (ได้ที่สองเพราะ DD เยอะกว่า) แน่นอน มันช่างห่างไกล จากความคาดหวังที่เรามักจะคาดหวังกันไว้ทีเดียว และแน่นอน มีคนบอกว่า ถ้าเงินน้อยกว่านี้ ผลตอบแทนย่อมดีกว่า ที่เห็นในกองทุนใหญ่ๆนี้ เรามาดูกองทุนที่ มีบริหารเงินน้อยกว่า 100 ล้านดอลล่าห์กันบ้าง อันดับ 1 ที่ดีที่สุด ในผลตอบแทนเพียง 9.46% เท่านั้น ตั้งแต่ปี 2005 และอันดับสอง 18.2% อันดับ 3 5.4% และอีกครั้ง นี่คือความจริง และนี่คือมืออาชีพในการบริหารเงินจริงๆ ตัวเลขเหล่านี้ อาจจะไม่ได้ใกล้เคียงตัวเลขในใจคุณเลยใช่ไหม คุณสงสัยไหม ผลตอบแทนแค่นี้ ทำไม คนถึงเอาเงินไปให้คนเหล่านี้บริหาร ระดับ 10% ต่อปี มันน่าจะค่อนข้างง่ายสำหรับคุณทีเดียว ถึงอย่างไรก็ตาม มาดู ผู้ชนะเลิศผผลตอบแทนมากสุดถ้านับแต่ผลกำไร อันดับ 1 60.75% ต่อปีเริ่ม 2013 อันดับ 2 24.33 เริ่ม 2005 DD -44% ถ้าเลื่อนลงมาเรื่อยๆ จะเห็นว่า [...]

คุณโอ๊ต สองเดือนล่าสุด กำไร 1 ล้านบาท ด้วยการเข้าออก เพียงสองครั้งเท่านั้นตามสไตล์ Bigmove

คุณโอ๊ตมาเล่าประสบการณ์เทรด Tfex กำไร 4 ล้านจนขาดทุนหลายล้าน ปัจจุบันเล่นกับเทรน สองเดือนล่าสุด กำไร 1 ล้านบาท ด้วยการเข้าออก เพียงสองครั้งเท่านั้นตามสไตล์ Bigmove Club คุณโอ๊ตขอบคุณ คุณกอล์ฟ Tradetory ที่ทำให้ได้รู้จัก Bigmove Club 🙂 ขอให้รวยๆ ประสบความสำเร็จมากขึ้นเรื่อยๆนะครับ Boyles Bigmove Club —————————————————————————————————– คุณกานต์ Share ประสบการณ์ Tfex ปี 2016 กำไร 200% คุณเค กำไร tfex สามล้าน ปี 2016 มา Share ประสบการณ์