วิเคราะห์หุ้น

ใครเล่นหุ้นปิโตรอย่าง PTTGC น่าจะออกแนว Sideway และยังต้องระวังกันต่อไป เพราะ spread ยังถือว่าคงที่ไม่ได้แพงเหมือนปลายปีที่แล้ว แถมต้นทุนสูงขึ้นตรึม

ใครเล่นหุ้นปิโตรอย่าง PTTGC น่าจะออกแนว Sideway และยังต้องระวังกันต่อไป เพราะ spread ยังถือว่าคงที่ไม่ได้แพงเหมือนปลายปีที่แล้ว แถมต้นทุนสูงขึ้นตรึม ทั้ง Naphtha ทั้งน้ำมัน ทั้ง Gas ต้นทุนวิ่งขึ้นเร็วกว่ากำไร spread จากโรงงานที่ญี่ปุ่นกลับมาเดินหน้าผลิตอีกครั้ง 527,000 MT ในช่วงปลายเดือนเมษา ตามที่แอด post ให้ไว้แล้ว ใครเล่นหุ้นกลุ่มนี้ก็ระวังกันหน่อยนะ ส่วนราคาที่น่าสนใจก็ต้องคำนวณกันเองนะ ไว้ Spread น่าสนใจ ถ้าแอดสนใจจะบอกอีกทีล่ะกัน ช่วงนี้ยังเฉยๆกับกลุ่มปิโตรอยู่

เคลียร์มากทำไมแบงก์ถึงเลิกค่าธรรมเนียม “Game Changer”

โหยย แบบโคตรเจ๋งอะ เคลียร์มากทำไมแบงก์ถึงเลิกค่าธรรมเนียม ประเทศไทยเป็นอันดับ 1 ด้าน Mobile internet เราอยู่ในประเทศที่ Disruptive สุดๆ เบอร์ 2 ของ Jack ma บอกว่า โครงการ Alibaba เขาทำ 10 ปี 3 ปีแรกไม่ต้องมีรายได้ใช้ฟรี เอา customer engagement อีก 3 ปีค่อยมีรายได้ อีก 4 ปีค่อยทำเงินให้ผู้ถือหุ้น สายป่านแบบโหดมากๆ เช่น Lazada ใครจะเผาเงินสู้ได้ เมืองนอกปล่อยกู้จาก Data ส่วนบ้านเราปล่อยแบบโรงตึ้ง -*- เน้นเอาลูกค้าก่อน แล้วค่อยเอาเงิน การสู้ยุคใหม่สู้กันผ่าน Platform War แบงก์คือมือถือ จบท้ายแบบงามๆ เรียนรู้จาก BNK48 เราต้องเริ่มรู้ว่าตัวเองไม่รู้ *** คมกริบ!!! SCB

Game changer ของ PTT แอดดูแล้วชอบมากเลยนะ สรุปคร่าวๆให้ล่ะกัน

Game changer ของ PTT แอดดูแล้วชอบมากเลยนะ สรุปคร่าวๆให้ล่ะกัน แต่อยากให้ดูเต็มๆเองมากกว่า 1. อเมริกา 2 ปีล่าสุดเป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดของโลก แซงซาอุ และมีแนวโน้มมากขึ้น อเมริกาจะกลายเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลกมากขึ้น 2. จีนไปอีกแบบ แหล่งพลังงานสู้อเมริกาไม่ได้ เปลี่ยนไปเน้นพลังงานทางเลือกมากขึ้น 3. การใช้พลังงานโลกจะเปลี่ยนไป เป็นพลังงานไฟฟ้ามากขึ้น 4. เป้าหมายทั่วโลก จะลดการใช้ฟอสซิส 5. ค่าแมคแคนซี่ บอกว่า peak oil demand ปี 2027 และความต้องการใช้น้ำมันโดยรวมจะ peak ปี 2037 การเปลี่ยนแปลงใหญ่ในวงการพลังงาน 6. ต้นทุนของพลังงานทดแทนต่ำลงเรื่อยๆ Solar เหลือ 30 เซนต่อวัตต์ ต้นทุนแบตเตอรี่ก็ลดลงเช่นกัน 7. ดูทิศทางนโยบายที่รัฐบาลส่งเสริมและลงทุนไปในทิศทางนั้น 8. PTT ข้างหน้าจะใช้กลยุทธ์ 3D Now 9. PTT Focus ธุรกิจ Gas เพราะเป็นเชื้อเพลิงสะอาด เดี๊ยวนี้ขนส่งโดยไม่ต้องผ่านท่อแล้ว จากโลกที่จะเปลี่ยนไป 10. GPSC จะลงทุนเพิ่ม Renewable Hydro และ energy storage เพิ่มขึ้น 11. ปรับโครงสร้างธุรกิจโตอย่างยั่งยืน Life station –> Living community(จาก traveller เป็น ชุมชนท้องถิ่นด้วย) 12. เปลี่ยนจาก Operator เป็น Co-creator ปตทลงทุนกับ 80% เป็น Dealer กับ SME 13. ตั้งองค์กรใหม่ติดตามธุรกิจหน้าใหม่ที่น่าสนใจ ไปลงทุนต่างประเทศ [...]

แกะรอย Ptt ปตท ต่อในวันที่ตกใจ 2 วันผมก็แอบตกใจ ต่างชาติขายเฉียดหมื่นล้านเป็น PTT หรือเปล่า

แกะรอย Ptt ปตท ต่อในวันที่ตกใจ 2 วันผมก็แอบตกใจ ต่างชาติขายเฉียดหมื่นล้านเป็น PTT หรือเปล่า Volume เยอะมาก เลยเข้าไปดู สรุป 2 วันมานี้ต่างชาติซื้อสุทธิด้วยซ้ำ 100 กว่าล้าน (ก่อนหน้านั้น ต่างชาติขายมาตลอด) อ้าวใครขายเพราะยอดสุทธิสองวันสถาบันในประเทศก็ไม่ได้มียอดขายที่น่าตกใจ แต่ Volume 2 วันนี้โหดมาก คาดว่าน่าจะเกิดการเปลี่ยนกลุ่ม อาจจะต้องการลดความเสี่ยงจากข่าวที่ออกมาช่วงนี้ก็ได้ สรุปได้ว่า อันนี้ผมเดา 1.ต่างชาติขายสุทธิเยอะๆ กระจายๆ อย่างที่บอก MSCI มีการโยกไปจีนมากขึ้น ช่วงปลายเดือน หรือต้นเดือนหน้าแรงขายน่าจะลดลง น่าจะเป็นแค่การปรับพอร์ตทั่วไป 2. กองทุน ยอดการขายน่าจะมาจากกองทุนเป็นหลัก ไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงสุทธิ น่าจะมีการย้ายกลุ่ม 3. พอดู Short sale ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา มีการ short sale 3 พันกว่าล้าน โดย 10 กว่า % ในช่วง แตกพาร์ อ้าวไหง ออกข่าวหยิกๆจะไป 60 กว่าบาท มีแอบ short เก็บ แล้วก็เก็บ short มาตลอดเดือน แต่อย่างไรก็แล้วแต่ ยอด Short ก็ไม่ได้เยอะแบบมีนัยยะ สรุป คิดว่า การปรับลงของ ปตท โดยภาพรวมในช่วงนี้ น่าจะเป็นการปรับพอ์ตของรายใหญ่มากกว่า ส่วนก่อนหน้านั้นก็ต้องบอกว่า อาจจะแพงจริงเพราะต่างชาติ กับกองทุนก็แอบ Short [...]

วันนี้ PTT ลงหนักทีเดียว ทั้งโดนลดน้ำหนัก

วันนี้ PTT ลงหนักทีเดียว ทั้งโดนลดน้ำหนัก และโดนข่าวรัฐบาลอาจจะแทรกแซงอีก ดาหน้าขายไม่คิดชีวิตกันเลยทีเดียว เลยมาทำการบ้านสักนิด ว่าแนวไหนจะน่าสนใจ 1. เริ่มแรก เลยมาลองดู pe ก่อน หุ้นในหมวด Commodities ราคาน่าลงทุนปกติจะอยู่ราวๆ 10 หรือต่ำกว่านั้น แต่ในช่วงไม่ได้วิกฤตแบบนี้ PE10 = 45, PE11 = 49.5 ก็อาจจะน่าสนใจ 2. มาดู EV/EBITDA โดยเฉลี่ย ราคาที่น่าสนใจจะอยู่ราวๆ 6.5 ซึ่งขนาด Market cap ที่น่าสนใจน่าจะราวๆ 1.17 ล้านล้านบาท ซึ่งคำนวณราคาแล้วน่าจะได้ราวๆ 49.5 เช่นกัน นั่นหมายความว่า ธุรกิจจะคืนทุนราวๆ 6 ปีครึ่งเท่านั้นเอง 3. Ptt จริงๆ ก็ยังมีลุ้นประมูลงานรถไฟอีก ตรงนี้ก็น่าสนใจว่าถ้าได้ การตั้งรับลึกขนาด PE ต่ำกว่า 10 หรือ Ev/Ebitda ต่ำกว่า 6 ลงมาจะเป็นไปได้หรือเปล่า ดังนั้นผมคิดว่า ระดับที่น่าสนใจของ PTT น่าจะราวๆ 49.5 เดี๊ยวลองดูกันครับ แต่ต้องบอกว่า กลุ่ม Commodities ผันผวนมาก นักลงทุนปกติจะให้ PE ค่อนข้างต่ำ (ระดับที่ แอดคำนวณอาจจะไม่ค่อยต่ำเท่าไหร่ แต่คำนวณถึงความเป็นไปได้ด้วย) และทั้ง PE และ EV/EBITDA ก็เป็นค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีที่มักจะน่าสนใจในการลงทุน โดยไม่มีวิกฤต ความเสี่ยงอีกอย่างในการลงทุนคือ [...]

ว่ากันด้วยเรื่อง Advanc กันอีกสักรอบ จากงบล่าสุด เราได้ idea ว่าราคาน่าจะวิ่งราวๆ 190-220

ว่ากันด้วยเรื่อง Advanc กันอีกสักรอบ จากงบล่าสุด เราได้ idea ว่าราคาน่าจะวิ่งราวๆ 190-220 ที่แอดเคยโพสไว้ก่อนหน้านี้ มาพูดเรื่องประมูลบ้าง ถ้าอ่านจากงบแล้ว แอดคิดว่า Advanc มีโอกาสที่จะไม่ประมูลรอบนี้ เพราะ 1. รายได้ค่าโทรศัพท์เริ่มอิ่มตัวมาราวๆ 6 ไตรมาสแล้ว จากกราฟฟ้า ล่าสุดกำไรเพิ่มขึ้น 3% และ 0.6% qoq ถึงแม้จะมีคนแย้งว่า การใช้ข้อมูล internet เพิ่มขึ้นเรื่อยๆนะ แล้วยังไงคนใช้ข้อมูลเยอะขึ้นแล้วรายได้ไม่ขึ้นก็เท่านั้น แอดฟัง Opp day เหมือน advanc เองก็บอกนะ มีเทคโนโลยีที่สามารถใช้คลื่นเดิม แต่รองรับการใช้ data ที่มากขึ้น ก็ทะแมงๆล่ะ สงสัย Advanc รอบนี้จะไม่เอา 2. รายจ่าย ถึงแม้จะลดค่าธรรมเนียม แต่ค่าใช้จ่ายใบอนุญาต ค่าต้นทุนเครือข่ายก็ยังอยู่ในระดับสูง ค่าการตลาดก็คงไม่ลดไปมากกนี้ไม่ได้แล้วล่ะ เพราะอย่าลืม AIS ยังทำ Fibre อีกด้วย สรุปว่า รายได้ไม่เพิ่ม รายจ่ายคงตัว จะหาเรื่องเอารายจ่ายมาเพิ่มทำไม 3. ต้องบอก internet broadband แอดไม่ค่อยเข้าใจว่าทำไมส่วนนี้ Advanc ถึงโตช้า ทั้งๆที่มีลูกค้ามือถือในมือเยอะ ทำให้รายได้โดยภาพรวมในปีนี้ อาจไม่ถึงเป้าที่ Advanc ตั้งเป้าไว้ ดังนั้น ราคาที่เหมาะสมของ Advanc ถ้าไม่ประมูล และ Performance ประมาณนี้ ราคา Advanc น่าจะวิ่งราวๆ 190-22x รวมถึงปันผลระดับ [...]