วิเคราะห์ตลาดหุ้น

Set50 Future ต่างชาติ Long เยอะดีจริงหรือ ???

Set50 Future ต่างชาติ Long เยอะดีจริงหรือ ??? เมื่อวานดูทีวี มีการบอกว่าต่างชาติสะสม long เยอะหุ้นไทยดี ร่วมถึงมีคนถามมาเยอะมาก เกี่ยวกับความสัมพันธ์ของตลาดหุ้นกับการทำธุรกรรม Future ของต่างชาติ ในฐานะที่ผมอยู่ในตลาด Future ทั้งในประเทศและต่างประเทศมาร่วม 10 ปีแล้ว การตีความว่าถ้าต่างชาติสะสม long เยอะๆใน Set50 หุ้นน่าจะดี เอาจริงๆแล้ว มันไม่สามารถตัดสินได้เลยครับ ว่าหุ้นดีหรือไม่ดี ในทางกลับกัน ตามรูปที่ผมนำมาให้ดู เส้นข้างล่างคือการสะสม Long ของต่างชาติ เมื่อเราเห็นต่างชาติมีการสะสม Long มากกว่า 5 หมื่นสัญญา หุ้นหรือตลาดไทยกลับอยู่ในจุดสูงสุด หรือจุดที่มีความเสี่ยงสูงเกือบทุกครั้ง มีครั้งเดียวที่ขึ้นต่อ นอกนั้น มีการปรับตัวลงแรง หรือย่อตัวหมด หรือพูดง่ายๆ เห็นต่างชาติสะสม long เยอะๆ คิดว่าตลาดดี จะติดดอยง่ายๆเอานะครับ 🙂 แต่อย่างไรก็ตาม ก็อย่าเพิ่งตีความผมผิดนะครับ ว่าถ้าเกิดเหตุการณ์แบบนี้ จะน่า Short หรือตลาดต้องลงแรงแน่ๆ การวิเคราะห์ตลาดหุ้นในเรื่องของการทำธุรกรรมของรายใหญ่จะมีความซับซ้อนเยอะครับ คล้ายๆกับตลาด S&P ที่อเมริกา ก็มีข้อมูลการทำธุรกรรมในตลาด Future เช่นกัน จะไม่สามารถนำเอาข้อมูล Future พวกนี้ มาวิเคราะห์ได้ด้วยตรงแบบนี้ ความแม่นยำในข้อมูล Future จะมีผลใน Commdoties มากกว่า สรุป: Set50 Future ต่างชาติ Long เยอะ ไม่มีความหมายใดๆเลยครับ เราสามารถเห็นหุ้นขึ้นแรง ลงแรงได้ทั้งหมดครับ กลับมาดูอีกนิด ในปัจจุบัน เราเห็นต่างชาติ มีการสะสม Long [...]

ค่าเงิน Dollar แข็ง หุ้นไทยจะขึ้นได้ไหม

มีคำถามว่า ถ้าค่าเงิน Dollar แข็ง หุ้นไทยจะขึ้นได้ไหม คำตอบคือได้ครับแต่… มาดูจากรูปดีกว่า dollar index, S&P, emerging market เราอาจจะสรุปคร่าวๆดังนี้ 1. หุ้นอเมริกา กับตลาด Emerging market ขึ้นลงตามกัน 80-90% ถ้าไม่นับวิกฤตต้มยำกุ้ง 2. เมื่อ Dollar index ขึ้น ตลาดเมกาจะให้ผลตอบแทนดีกว่า 3. เมื่อ Dollar index ไม่ขึ้นหรือเริ่มลง ตลาด emerging market จะให้ผลตอบแทนดีกว่า ตอนนี้ เราอยู่ใน dollar index ขาขึ้น ตลาดหุ้นภาพรวมทั่วโลกน่าจะขึ้น แสดงว่า ตลาดที่กระทิงที่สุดคือ ตลาดเมกา เงินส่วนนึงจึงเคลื่อนย้ายไปที่เมกา แต่ไม่ได้หมายความว่าบ้านเราจะลง แต่อาจหมายความว่า บ้านเราจะขึ้นน้อยกว่าเมกา แต่ถ้าปรับฐานบ้านเราก็อาจจะปรับฐานหนักก็ได้แต่ช่วงเวลาปรับฐานน่าจะยังไม่ได้ใกล้มาก ดังนั้น อย่าเพิ่งกังวลเกินไปครับ ช่วงนี้เล่นได้ครับ แต่ค่อยๆเล่นครับ ตลาดน่าจะไม่ได้กระทิงมากมาย น่าจะค่อยๆ ไหลขึ้นมากกว่า ใกล้ช่วงปรับฐานเราจะมาว่ากันใหม่ เฮงๆกันทุกคนครับ Boyles Bigmove Club

ความสัมพันธ์ของตลาดโลก น้ำมันดิบ และตลาดหุ้นไทย

ความสัมพันธ์ของตลาดโลก น้ำมันดิบ และตลาดหุ้นไทย ขอสรุปการทดลอง 15 ปีหลัง 2000-2015 ดังนี้ 1. Energy มีความสัมพันธ์กับ Set50 ประมาณ 80-90% (มีบ้างช่วงที่ไม่วิ่งตามกัน) 2. Crude oil กับ กลุ่ม Energy บ้านเรา มีความสัมพันธ์กัน 70-80% 3. ดังนั้น set50 ในช่วง 15 ปีหลัง มีความสัมพันธ์กับ Crude ประมาณ 60-70% 4. ความสัมพันธ์ในทาง จุดต่ำสุด(bottom) สำหรับ จุดต่ำสุด 58 คั้รงของ set50 เป็นช่วงเวลาเดียวกับ S&P ทำจุดต่ำสุด 52 ครั้ง และตรงกับ Bottom น้ำมัน 34 ครั้ง คิด +- หน้าหลังครอบคลุม 10 วัน 5. ความสัมพันธ์ในทาง จุดสูงสุด 60 ครั้งของ set50 เป็นช่วงเวลาเดียวกับ S&P ทำจุดสูงสุด 49 ครั้ง และตรงกับ น้ำมัน 29 ครั้ง( คิด +- หน้าหลังครอบคลุม 10 วัน) 6. ดังนั้น จากสถิติ ที่ Set50 กับ S&P ทำจุดต่ำสุดในช่วงเวลาใกล้ๆกัน มากถึง [...]

ตัวอย่างการพยากรณ์ตลาดหุ้นไทย Set50

ตัวอย่างการพยากรณ์ตลาดหุ้นไทย Set50 1 ในเรื่องที่คนสนใจใน คลาสการเทรด Future สถิติความแม่นยำน่าจะราวๆ 70-80% ใน set50 การใช้การพยากรณ์ในตลาดต่างๆอย่างไรให้เกิดประโยชน์

มุมมอง หุ้น ทอง น้ำมันและภาพรวมเศรษฐกิจในปี 2016

จากที่เราสำเรวจภาพรวมในปี 2016 เราคิดว่าตลาดอาจจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่มากมายนัก เศรษฐกิจ การเงินในทางพื้นฐาน: ดีขึ้นเล็กน้อย ในทางพื้นฐาน เศรษฐกิจโลกเติบโตอย่างช้าๆ  เทรนของเงินฝืดทั่วโลกจะเริ่มลดลง การเริ่มฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปี 2015 จะเริ่มส่งผลในประเทศต่างๆในปี 2016 การเติบโตของบริษัทต่างๆจะเริ่มดีขึ้น และเงินฝืดจะเริ่มลดลงจะทำให้ บริษัทต่างๆจะทำกำไรประมาณ 3-5% ในอเมริกา และจะมากกว่านี้ใน Japan และ Europe เนื่องจากค่าเงินที่อ่อนมาก สำหรับอัตราดอกเบี้ย เราคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเกิน 1% จนถึงปลายปี 2016 และน่าจะขึ้นอีกเพียงเล็กน้อยในระยะยาว ซึ่งจากประวัติศาสตร์แล้วตัวเลขนี้ไม่น่าจะส่งผลให้เกิดภาวะ recession หุ้นในอเมริกาค่อนข้างราคาสูงในปัจจุบัน เมื่อเทียบกับระดับที่เหมาะสมอย่างในจีน ยุโรปและญี่ปุ่น เราเชื่อว่า โอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นอเมริกาน่าจะเกิดจากการปรับฐาน หรือการเติบโตของบริษัทต่างๆกลับมามากกว่า 5%  ความจริงตัวเลขนี้ก็ไม่ได้มากมายนัก เมื่อเทียบกับ Dollar ที่แข็งค่าขึ้นเทียบกับสกุลเงินอื่น ในปี 2016  ส่วนที่สำคัญที่สุดคือค่าเงิน Dollar และ ราคาตลาดหุ้นอเมริกาเมื่อเทียบกับปัจจุบัน  โอกาสซื้อที่สำคัญคือการปรับตัวลงของ Dollar index และการปรับฐานของหุ้นอเมริกา (ดอลล์อ่อน กำไรบริษัทดีขึ้น แะหุ้นที่ปรับฐานราคาดีจะเป็นโอกาส) ในส่วนของยุโรปและเอเชีย การอ่อนค่าของค่าเงินในประเทศเหล่านี้ จะทำให้การส่งออกดีขึ้น แต่การเติบโตยังคงเป็นไปอย่างช้าๆ โอกาสในการซื้อหุ้นยังคงต้องเลือกด้วยความระมัดระวัง ปัจจุบันมูลค่า ราคาอยู่ในระดับที่เหมาะสม บริษัที่พื้นฐานดีดูน่าสนใจในการลงทุน แต่ถ้า Dollar เริ่มปรับตัวลง กำไรในบริษัทต่างๆในอเมริกาจะเพิ่มขึ้น และในยุโรปและเอเชียจะเริ่มลดลง เมื่อตลาด Commodities สร้างจุดต่ำสุด เราคาดว่าน่าจะประมาณครึ่งปีหลังของปี 2016 ประเทศที่ส่งออก Commodities อย่างพวก Canada และ Australia จะเริ่มน่าดึงดูดในการลงทุน น้ำมัน ทอง และ Commodities ความสัมพันธ์ที่ตรงข้ามกับ US Dollar เมื่อไหร่ก็แล้วแต่ที่ Dollar หยุดขึ้น Commodities จะวิ่งขึ้น [...]

เยเลนจะขึ้นดอกเบี้ยไหม และดีหรือแย่กับตลาดหุ้น

  เป็นความคิดเห็นส่วนตัวนะครับ เดี๊ยวเรามาดูข้อมูลกัน     ผมยังเชื่อว่าคนส่วนใหญ่คิดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเดือนนี้เลย(กันยา) หรืออย่างช้าสุดไม่ควรเกินต้นปี 2016 ข้อมูลบ่งบอกการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ครั้งแรก ตลาดมักจะปรับตัวลงก่อนที่ FED จะประกาศขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก อันนี้น่าจะเป็นสิ่งที่คนกลัว แต่จากข้อมูลก็บ่งบอกอีกว่า ตั้งแต่ 1971 มีการขึ้นดอกเบี้ยของ FED 7 ครั้ง และในแต่ล่ะครั้งตลาดให้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 19.21% เลยทีเดียวดังนั้นการขึ้นดอกเบี้ยของ FED โดยสถิติแล้ว ตลาดมักจะปรับฐานก่อน (เหมือนช่วงเดือนที่แล้ว) จากสถิติเราจะเห็นว่าหลังการปรับฐานภายใน 6 เดือน FED เริ่มขึ้นดอกเบี้ย และการขึ้นดอกเบี้ยของ FED โดยปกติจะให้ผลตอบแทนที่ดีถ้านับตั้งแต่ปี 1971 ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยเกือบ 20% ดังนั้นอย่าตกใจมากมันกับการขึ้นดอกเบี้ยของ FED จากสถิติเราจะเห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยของ FED มีแนวโน้มจะทำกำไรจากตลาดหุ้นได้ดีกว่าตลาดอสังหาเป็นอีกตัวที่เริ่มฟื้นตัว จากรูปที่ให้ดู อันนี้เป็นอีกตัวที่สนับสนุนว่า FED มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆนี้ ตลาดอสังหาเป็นอีกตัวที่เริ่มฟื้นตัว จากรูปที่ให้ดู อันนี้เป็นอีกตัวที่สนับสนุนว่า FED มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆนี้เหตุผลที่ 2 ทำไม FED ต้องขึ้นดอกเบี้ย หลายปีหลังเครื่องมือหลักที่ธนาคารกลางช่วยในการจัดการกับวิกฤตการเงินคือ การลดอัตราดอกเบี้ย  ถ้าอัตราดอกเบี้ยต่ำใกล้ 0 แบบนี้ต่อไป เมื่อเกิดวิกฤตครั้งต่อไป เครื่องมือนี้จะไม่สามารถถูกนำมาใช้ทันที ในระยะสั้นนี้เรายังไม่เห็นวิกฤตใดๆ แต่จากภาพจะเห็นว่า หนี้ทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น จากข้อมูลของ Bank for International Settlements แสดงให้เห็นว่าเรามีความเสี่ยงในการเกิดวิกฤตการเงินครั้งต่อไป ดังนั้นการเตรียมการให้พร้อมสำหรับ FED จึงเป็นสิ่งสำคัญ ดังนั้นผมคิดว่า FED ไม่มีทางเลือกมากนักที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำอีกต่อไป แต่อย่าลืมนะครับ การขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไป เมื่อเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวมากพอ ก็ทำให้เกิด Great Depression ขึ้นมาแล้วในช่วง 70 [...]

Seminar big move (k. mod part 1) HD VDO

วันนี้ เอาสัมมนา Big move club วันที่ 30 มีนาคมที่ผ่าน ใน part ที่คุณมด แมงเม่าคลับมาเป็นวิทยากรให้ในช่วงบ่าย เมื่อวานทำทั้งวัน กว่าจะทำ file ตัด upload แบบ High Def ครับ part 2 คงทิ้งช่วงอีกพัก ถ้ามีเวลาจะทำให้อีกครั้ง มาติดตามกันครับSeminar big move (k. mod part 1) HDเรื่องรูปแบบ ลงทุนสไตล์แมงเม่าคลับ (คุณมดแมงเม่าคลับมาพูดเป็นวิทยากรให้)boyles

Macro economy ที่อเมริกา ม้าศึก 4 ตัวที่อ่อนแรงเหลือเกิน

Macro economy ที่อเมริกา ม้าศึก 4 ตัวที่อ่อนแรงเหลือเกิน Posted on สิงหาคม 27, 2011 by boyles สำหรับ น้องบอยที่ตั้งข้อสังเกตเรื่อง BOA ก็เลยอยากวิแคะดูบ้าง ส่วนเรื่อง BOA ผมมองว่า วิเคราะห์ยากครับ อเมริกาฉลาดครับ เอา presentor ระดับโลกอย่าง buffet มาชูโรง เบื้องหลังเราไม่มีทางรู้หรอกครับ ว่าเขาตกลงอาไรกัน หรือ buffet เขาอาจจะพอใจนโยบาลรัฐบาลจากการพูดคุยกัน ตรงนี้สุดจะคาดเดาครับ เรื่อง Bank ล้มหรือฟองสบู่แตก ตรงนี้คิดว่าคงไม่มี มันไม่ได้มีการปั่นราคาอาไรที่มูลค่าเกินความเป็นจริง ปัญหามันน่าจะเป็นเรื่องของเงินเฟ้อ และคนตกงาน นั้นจะทำให้ศักยภาพของอเมริกาต่ำลง จากที่บอกนะครับ อย่าลืมนะครับ การวิเคราะห์ macro economy ก็สำคัญนะครับ มองภาพในประเทศอเมริกาเอง ที่ผมเคยบอกม้าศึก 4 ตัว ที่อเมริกากำลังจะเจอปัญหา คือ1. ม้าตัวแรกเป็น consumer การบริโภคในประเทศ ตัวนี้เป็นรากฐานเลย ถ้ามีปัญหามีผลแน่นอน ตัวเลขคนตกงานที่เพิ่มมากขึ้น เงินที่เฟ้อมากมายมากขึ้นมหาศาล และถ้าพิมเงินเพิ่มอีก เงินเฟ้ออีก กำลังการบริโภคมีปัญหาแน่นอน ม้าตัวนี้แทบจะหยุดเดินล่ะครับ2. ตัวที่สอง เป็น import รายได้จากการส่งออก อเมริกานำเข้าเป็นหลัก ม้าตัวนี้ก็อ่อนแรงเหลือเกิน นอกจากอเมริกา เปลี่ยนนโยบายในด้านนี้มาก ก็เป็นหนึ่งในทางแก้ปัญหาของเขาเหมือนกัน3. ม้าตัวที่ 3 เป็นการใช้จ่ายภาครัฐ หนี้ 14 trillions ม้าตัวนี้ ขอพักร้อนแน่นอน4. ม้าตัวที่ 4 เป็น investor ลงทุนอย่างไร ถ้า consumer [...]