Advance งบออกแล้ว จบตำนานห่านทองคำ 😥 ขอสรุปสั้นๆ

Advance งบออกแล้ว จบตำนานห่านทองคำ 😥 ขอสรุปสั้นๆ

Advance งบออกแล้ว จบตำนานห่านทองคำ 😥 ขอสรุปสั้นๆ
รายได้เพิ่มขึ้น 5% พลาดเป้าจาก 8% ที่บริษัทตั้งเป้าไว้ ส่วน EBITDA ทำได้ตามเป้า 46% กำไรปีนี้น่าจะราว 33,000 ล้าน แล้วราคาหุ้นควรจะเท่าไหร่ ผลประกอบการออกมาแบบนี้
1. รายได้ค่าโทรศัพท์แทบไม่ขึ้น ไปขึ้นในส่วนของ internet และ Content สะมากกว่า ซึ่งฐานยังเล็ก
2. กำไรต่อหุ้นน่าจะราวๆ 11 บาท สถิติ advanc ชอบวิ่งที่ PE18 ถึง 20 จะเท่ากับราคา 198 และ 220
3. ถ้ามาคุยกันที่การปันผล ที่ 7.7 ในปีนี้ ที่ราคาปันผล 4% ราคาซื้อควรจะ 192 หรือต่ำกว่า และถ้าใครเล็งปันผล 4.5% ราคาซื้อก็อยู่ราวๆ 172 (ต่ำกว่านี้น่าจะยาก เพราะปีหน้า น่าจะได้ปันผลถึง 8 บาทกว่า ราคานี้ต้องถือว่าดีมากๆ ไม่ต้องคำนวณถึง 5% เลย)
4. ความเสี่ยงคือ ถ้า advanc เข้าประมูลคลื่นเพิ่ม ต้องคำนวณเป้ากันใหม่เลยนะ เพราะกำไรต้องลด ราคาที่คำนวณกัน อาจจะลดลงอีกพอสมควรเลย
5. ส่วนตัวแอดคิดว่า Advance ไม่น่าประมูล ถ้าประมูลก็คงวาง Bid ไม่สูง ได้ก็ได้ ไม่ได้ก็ไม่เป็นไร เพราะถึง data use จะเพิ่มขึ้น แต่รายได้กลับไม่เพิ่ม อันนี้ประเมินยากมากว่าจะประมูลหรือไม่ ถ้าประมูลก็ต้องบอกกำไรหดแน่นอน

สรุป ราคาที่น่าสนใจ น่าระราวๆ 192 ลงมา เนื่องจากมีเงินปันผลล่อใจอยู่บ้าง แต่ความเสี่ยงที่คาดเดายากคือการประมูล ส่วนตัวแอดคิดว่า 172-176 กำลังดีนะ (แต่คงยาก) เพราะจะมีปันผล 4.5% ดึงดูดใจแล้ว เกิด advanc ประมูลขึ้นมา อย่างน้อยถ้ากำไรลด ก็น่าจะมีปันผลระดับ 4% ปลอบใจ การปรับเป้าราคาหุ้นลงก็จะมีโอกาสไม่เจ็บตัวด้วย หมวดนี้ แอดขอมองดูห่างๆดีกว่า ถึงจะมีสูงสุดที่ 220 จริง แต่ความไม่แน่นอนก็ต้องบอกสูงไม่น้อย โชคดีกันครับ

Advance งบออกแล้ว จบตำนานห่านทองคำ 😥 ขอสรุปสั้นๆรายได้เพิ่มขึ้น 5% พลาดเป้าจาก 8% ที่บริษัทตั้งเป้าไว้ ส่วน EBITDA…

Posted by ข่าวสารการลงทุน – Bigmove Club News on Thursday, May 10, 2018

Share this post

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *