Monthly Archives - May 2018

เล่นกับราคาน้ำมัน แอดเล่าเรื่องเพิ่ม + กลุ่มไหนกระทบอย่างไร

เล่นกับราคาน้ำมัน !!! ดร.ก็สรุปให้ว่ากลุ่มไหนกระทบบ้าง และบอกว่าน้ำมันเปลี่ยนแปลงรวดเร็ว แต่ก่อนจะเข้าบทความแอดขอสรุปให้สั้นๆก่อนจะได้เข้าใจ ในช่วงปี 2014 ที่น้ำมันเริ่มร่วงแรง กับช่วงนี้ที่เริ่มร่วงแรงมีความต่างกันพอสมควร แอดจะเล่าให้ฟัง คือในช่วงปี 2013-2014 ช่วงนั้นเศรษฐกิจจีนดีอินเดีย อเมริกาเริ่มฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด + พลังงานทดแทนไม่ได้เยอะเหมือนทุกวันนี้ ราคาน้ำมันเลยวิ่งทะลุขึ้นไป 100-120 เหรียญ จนทำภาคการฟลิต sand oil, shale oil เริ่มเข้ามา คือตอนน้ำมันวิ่งอยู่แถว 100-120 พวกนี้ก็คุ้มไง แต่พอราวๆกลางปี 2014 วิกฤตยุโรปเริ่มขยายตัว จน ECB ออกมาบอกจะอัด QE ทำให้ปริมาณการใช้น้ำมันหดตัว + Supply พวก sand oil, shale oil ออกมาล้นตลาด แล้วไง OPEC บอกไม่ลดการผลิตโว้ย เราต้องการรักษาลูกค้าเราเหมือนเดิม อารมณ์แบบ ใครเพิ่งเข้ามาในตลาดน้ำมัน มาแย่งส่วนแบ่งอั้วนะ เจ๊งกันไปเลย น้ำมันก็ร่วงจาก 100 กว่าลงมา 27 เหรียญภายในช่วงเวลาแค่ ปีครึ่ง ทำอุตสาหกรรมน้ำมันที่เข้ามาใหม่เจ๊งยับเยิน แล้วทำไมแอดบอกการลงรอบนี้จะไม่เหมือนปี 2014 อยากแรกยังไม่เห็นวิกฤต อย่างที่สองพลังงานทดแทนเริ่มแพร่หลายมากขึ้น + ต้นทุนที่ต่ำลง และสาม Shale oil นับวันเริ่มมีต้นทุนที่ต่ำลงเรื่อยๆเช่นกัน สี่อเมริกาเริ่มผลิตน้ำมันเองได้มากกว่าเดิมแล้ว อำนาจการต่อรองของ OPEC น้อยลงเรื่อยๆ เอาง่ายๆขนาด Aramco ยังระดมทุนมาลงทุนในพลังงานทางเลือกเลย ดังนั้นถ้าดูช่วงนี้ตัวเลข PMI ในตลาดพัฒนาก็ยังถือว่าดี ยังไม่เห็นสัญญาณวิกฤตของตลาดน้ำมันที่จะทำให้ [...]

ใครเล่นหุ้นปิโตรอย่าง PTTGC น่าจะออกแนว Sideway และยังต้องระวังกันต่อไป เพราะ spread ยังถือว่าคงที่ไม่ได้แพงเหมือนปลายปีที่แล้ว แถมต้นทุนสูงขึ้นตรึม

ใครเล่นหุ้นปิโตรอย่าง PTTGC น่าจะออกแนว Sideway และยังต้องระวังกันต่อไป เพราะ spread ยังถือว่าคงที่ไม่ได้แพงเหมือนปลายปีที่แล้ว แถมต้นทุนสูงขึ้นตรึม ทั้ง Naphtha ทั้งน้ำมัน ทั้ง Gas ต้นทุนวิ่งขึ้นเร็วกว่ากำไร spread จากโรงงานที่ญี่ปุ่นกลับมาเดินหน้าผลิตอีกครั้ง 527,000 MT ในช่วงปลายเดือนเมษา ตามที่แอด post ให้ไว้แล้ว ใครเล่นหุ้นกลุ่มนี้ก็ระวังกันหน่อยนะ ส่วนราคาที่น่าสนใจก็ต้องคำนวณกันเองนะ ไว้ Spread น่าสนใจ ถ้าแอดสนใจจะบอกอีกทีล่ะกัน ช่วงนี้ยังเฉยๆกับกลุ่มปิโตรอยู่

คลิปนี้อธิบาย 2-10 Y Spread ได้ง่ายดีครับ สัญญาณเตือนวิกฤต

คู่หูนี้ดูไปก็แอบยิ้มมุมปากตลอด คลิปนี้อธิบาย 2-10 Y Spread ได้ง่ายดีครับ สัญญาณเตือนวิกฤต แอดขอเพิ่มอีกนิด ก่อนเกิดวิกฤตอาจจะกินเวลาเป็นปีได้หรือนานกว่านั้นได้ ถ้าไม่ได้เกิดเหตุร้ายทางโลกการเงินขึ้นในมุมใดมุมนึงของโลก เพียงแต่นี้เป็นแค่สัญญาณบ่งบอกว่า สภาพคล่องในตลาดโลกตึงเท่านั้น และรูปนี้เป็นประวัติศาสตร์โดยอิงจาก FED เป็นหลัก แต่ปัจจุบัน Balance sheet ของธนาคารที่อัดฉีดในระบบอย่าง ECB กับ BOJ ถือว่าใหญ่ไม่แพ้ FED เหมือนกัน ดังนั้นในอนาคตสัญญาณเท่านี้อาจไม่เพียงพอต่อการประมาณการณ์ Crisis ในอนาคตนะครับ ตามไปดูกันครับ ตามลิงก์

เคลียร์มากทำไมแบงก์ถึงเลิกค่าธรรมเนียม “Game Changer”

โหยย แบบโคตรเจ๋งอะ เคลียร์มากทำไมแบงก์ถึงเลิกค่าธรรมเนียม ประเทศไทยเป็นอันดับ 1 ด้าน Mobile internet เราอยู่ในประเทศที่ Disruptive สุดๆ เบอร์ 2 ของ Jack ma บอกว่า โครงการ Alibaba เขาทำ 10 ปี 3 ปีแรกไม่ต้องมีรายได้ใช้ฟรี เอา customer engagement อีก 3 ปีค่อยมีรายได้ อีก 4 ปีค่อยทำเงินให้ผู้ถือหุ้น สายป่านแบบโหดมากๆ เช่น Lazada ใครจะเผาเงินสู้ได้ เมืองนอกปล่อยกู้จาก Data ส่วนบ้านเราปล่อยแบบโรงตึ้ง -*- เน้นเอาลูกค้าก่อน แล้วค่อยเอาเงิน การสู้ยุคใหม่สู้กันผ่าน Platform War แบงก์คือมือถือ จบท้ายแบบงามๆ เรียนรู้จาก BNK48 เราต้องเริ่มรู้ว่าตัวเองไม่รู้ *** คมกริบ!!! SCB

Game changer ของ PTT แอดดูแล้วชอบมากเลยนะ สรุปคร่าวๆให้ล่ะกัน

Game changer ของ PTT แอดดูแล้วชอบมากเลยนะ สรุปคร่าวๆให้ล่ะกัน แต่อยากให้ดูเต็มๆเองมากกว่า 1. อเมริกา 2 ปีล่าสุดเป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดของโลก แซงซาอุ และมีแนวโน้มมากขึ้น อเมริกาจะกลายเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลกมากขึ้น 2. จีนไปอีกแบบ แหล่งพลังงานสู้อเมริกาไม่ได้ เปลี่ยนไปเน้นพลังงานทางเลือกมากขึ้น 3. การใช้พลังงานโลกจะเปลี่ยนไป เป็นพลังงานไฟฟ้ามากขึ้น 4. เป้าหมายทั่วโลก จะลดการใช้ฟอสซิส 5. ค่าแมคแคนซี่ บอกว่า peak oil demand ปี 2027 และความต้องการใช้น้ำมันโดยรวมจะ peak ปี 2037 การเปลี่ยนแปลงใหญ่ในวงการพลังงาน 6. ต้นทุนของพลังงานทดแทนต่ำลงเรื่อยๆ Solar เหลือ 30 เซนต่อวัตต์ ต้นทุนแบตเตอรี่ก็ลดลงเช่นกัน 7. ดูทิศทางนโยบายที่รัฐบาลส่งเสริมและลงทุนไปในทิศทางนั้น 8. PTT ข้างหน้าจะใช้กลยุทธ์ 3D Now 9. PTT Focus ธุรกิจ Gas เพราะเป็นเชื้อเพลิงสะอาด เดี๊ยวนี้ขนส่งโดยไม่ต้องผ่านท่อแล้ว จากโลกที่จะเปลี่ยนไป 10. GPSC จะลงทุนเพิ่ม Renewable Hydro และ energy storage เพิ่มขึ้น 11. ปรับโครงสร้างธุรกิจโตอย่างยั่งยืน Life station –> Living community(จาก traveller เป็น ชุมชนท้องถิ่นด้วย) 12. เปลี่ยนจาก Operator เป็น Co-creator ปตทลงทุนกับ 80% เป็น Dealer กับ SME 13. ตั้งองค์กรใหม่ติดตามธุรกิจหน้าใหม่ที่น่าสนใจ ไปลงทุนต่างประเทศ [...]

ปกติราวๆ เดือนพฤษภา น้ำมันมักจะชอบทำจุดสูงสุด

ปกติราวๆ เดือนพฤษภา น้ำมันมักจะชอบทำจุดสูงสุด และปกติ demand ในตลาดจะเริ่มลดลงในช่วงครึ่งปีหลัง เราน่าจะได้เห็นน้ำมัน Sideway มากขึ้นต่อจากนี้ และข้อมูลของแอด ก็ยังบ่งบอกว่ามีการบริโภคน้ำมันในตลาดโลกอยู่ค่อนข้างสูง น้ำมันน่าจะยังไม่ถึงขนาดเป็นขาลง แต่เราคงได้เห็นราคาน้ำมันวิ่งราวๆ 65-70 อีกพักนึง ก่อนจะติดตามผลอีกครั้งในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้าต่อไป ใครเล่นหุ้นกลุ่มพลังงานแอดว่าก็น่าจะยังพอเล่นได้ การปรับฐานก็อาจจะดูน่าสนใจนะในช่วงที่ตลาดน้ำมันเริ่มพักฐานแบบนี้ ปกติราวๆ เดือนพฤษภา น้ำมันมักจะชอบทำจุดสูงสุด และปกติ demand ในตลาดจะเริ่มลดลงในช่วงครึ่งปีหลัง เราน่าจะได้เห็นน้ำมัน… Posted by ข่าวสารการลงทุน – Bigmove Club News on Sunday, May 27, 2018

เรียนรู้ดาวจรัสฟ้า บางดวงก็เจิดจรัสใหม่ แต่หลายๆดวงดับแล้ว ดับลับไม่หวนกลับ

เรียนรู้ดาวจรัสฟ้า บางดวงก็เจิดจรัสใหม่ แต่หลายๆดวงดับแล้ว ดับลับไม่หวนกลับ 😭 ตัวอย่างเยอะดีครับ นำไปศึกษากันครับ 🙂

ฟองสบู่ที่กำลังแตก บทความนี้ผมก็อ่านมาหลายวันล่ะ แต่รู้สึกอยาก share มีบางประเด็นที่น่าสนใจ

ฟองสบู่ที่กำลังแตก บทความนี้ผมก็อ่านมาหลายวันล่ะ แต่รู้สึกอยาก share มีบางประเด็นที่น่าสนใจ หลังประกาศงบ Q1 2561 มันเป็นเหมือนสัญญาณที่บอกว่า “ฟองสบู่” ของหุ้นเหล่านั้นกำลัง “แตก” ตามที่ ดร.ว่าไว้ หุ้นที่เทรดกัน PE 50-100 เท่า ตกกันมาเยอะแล้ว แต่มีดาวค้างฟ้า ที่ท้ายที่สุดก็เริ่มตก อย่างวันนี้ที่เห็นก็อย่างเช่น BEAUTY ก่อนหน้านี้ก็พวกพลังงานทดแทน ขนม เครื่องดื่ม พวกการเงินนอกระบบ และอาการเริ่มไม่ดีก็เครื่องสำอาง บันเทิง (ดร.ว่าไว้ก่อนหุ้นตกวันนี้นะ) หุ้นพวกนี้ ดร.เปรียบเทียบการวิ่งราวๆ กับเป็นหุ้นอย่าง Amazon กันเลยทีเดียว ปกติผมจะชอบเรียนรู้ Idea แล้วสรุปเป็นข้อๆ ว่าเราได้เรียนรู้อะไรบ้างจากบทความที่เราอ่าน 1. การที่หุ้นวิ่งระดับ Super Stock หรือจากฐานที่เล็ก การเปรียบเทียบยอดขายกับ marketcap ทำให้เห็นภาพฟองสบู่ในหุ้นได้ 2. ฟองสบู่ บางครั้งเราก็ต้องรู้จักวิเคราะห์ภาพใหญ่หรือ Macro อันนี้เข้าทางแอดอยู่ การขึ้นของดอกเบี้ยหรือเงินเฟ้อ หรือสภาพคล่องในตลาดหายไป หุ้นที่ไม่มีพื้นฐานจากนักลงทุนระยะยาว จะลงอย่างมาก 3. เมื่อหุ้นไม่สามารถทำได้ตามเป้าในระยะเวลานึง ที่จะคำมั่นสัญญาจากผู้บริหาร นักลงทุนก็จะขาดความเชื่อมั่นทำให้หุ้นตกได้ สำหัรบหุ้นเติบโตที่แพง 4. ดร. ยังสรุปว่า การเก็งกำไรยังไม่หมด เพราะหุ้นที่ฟองสบู่แตก จะเป็นเฉพาะที่ผลประกอบการแย่ ส่วนหุ้นที่ผลประกอบการดี จะยังเก็งกำไรกันต่อไป สุดขอบฟ้าจนกว่ามันจะเน่า *** 5. ข้อนี้ดี สำหรับภาวะดอกเบี้ยในปัจจุบันที่ 1-2% ต่อปีนั้น คำว่าคุ้มค่าก็คือ อย่างน้อยเราจะได้ผลตอบแทนประมาณ 5-6% ต่อปี ซึ่งถ้าแปลออกมาอย่างหยาบ ๆ ก็คือ บริษัทไม่ควรมีค่า [...]

อธิบายโครงสร้างราคาน้ำมันในรัฐบาลทุกยุค เราจะเห็นว่าการที่ราคาน้ำมันขึ้นมารอบนี้มีการรับมือได้หลายวิธีมาก

รูปนี้ดีมากเลยครับ อธิบายโครงสร้างราคาน้ำมันในรัฐบาลทุกยุค เราจะเห็นว่าการที่ราคาน้ำมันขึ้นมารอบนี้มีการรับมือได้หลายวิธีมาก โดยวิธีแรกคือการใช้ กองทุนน้ำมันเข้ามาช่วย ซึ่งแอดคิดว่าก็น่าจะเพียงพอแล้ว เพราะในส่วนนี้น่าจะอุดหนุนได้นานราวๆเกือบปี + กับ Seasonal น้ำมันปกติจะเริ่มเข้าสู่ช่วง Low seasonal ในช่วงครึ่งปีหลัง และในกรณีที่ต้องตรึงราคานานกว่านั้น ก็มีความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะมีการลดภาษีสรรพสามิตลง ซึ่งตัวเลือกนี้น่าจะเป็นตัวเลือกสุดท้ายมากกว่า ไม่มีความจำเป็นต้องรีบทำ เพราะรายได้รัฐจะหายไปมหาศาล ถ้าใน 1 ปีข้างหน้า น้ำมันยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ซึ่งแอดก็ว่าน่าจะยาก มันจะทำให้ภาคการผลิตนอก OPEC กลับมาอีกครั้ง เช่น Shale Oil หรือพลังงานทดแทน ตามประวัติศาสตร์เราเคยได้เห็นแล้วว่า ในสินค้า Commodities ทุกประเภท ถ้ามีราคาที่เฟ้อมากๆ มนุษย์เราฉลาดมากๆนะ จะหาอะไรมาแทนได้ทุกครั้ง จนทำให้สินค้าที่เฟ้อ ราคาลดลงมหาศาลเหมือนที่เกิดกับน้ำมันรอบที่แล้ว OPEC จะกล้าผลักดันให้ราคาอยู่ในระดับสูงหรือเปล่า ตรงนี้น่าสนใจ เพราะเหมือนไปกระตุ้นพลังงานทดแทนให้กลับมาอีกครั้งเช่นกัน ปล. โปรดอย่าเอาราคาน้ำมันบ้านเราไปเปรียบเทียบกับเพื่อนบ้าน ประเทศเราไม่ได้ถือว่าขายน้ำมันปลีกแพงมาก เมื่อเทียบกับหลายประเทศทั่วโลก และโปรดหลีกเลี่ยงการวิจารณ์รัฐบาลชุดไหนก็ตามเพราะแต่ล่ะยุค นโยบายแตกต่างกัน มีทั้งผลดี และผลร้ายในแต่ล่ะประเด็น แอดไม่ชอบพูดเรื่องการเมือง 555+ http://www.eppo.go.th/index.php/th/…   รูปนี้ดีมากเลยครับ อธิบายโครงสร้างราคาน้ำมันในรัฐบาลทุกยุค… Posted by ข่าวสารการลงทุน – Bigmove Club News on Friday, May 25, 2018

แกะรอย Ptt ปตท ต่อในวันที่ตกใจ 2 วันผมก็แอบตกใจ ต่างชาติขายเฉียดหมื่นล้านเป็น PTT หรือเปล่า

แกะรอย Ptt ปตท ต่อในวันที่ตกใจ 2 วันผมก็แอบตกใจ ต่างชาติขายเฉียดหมื่นล้านเป็น PTT หรือเปล่า Volume เยอะมาก เลยเข้าไปดู สรุป 2 วันมานี้ต่างชาติซื้อสุทธิด้วยซ้ำ 100 กว่าล้าน (ก่อนหน้านั้น ต่างชาติขายมาตลอด) อ้าวใครขายเพราะยอดสุทธิสองวันสถาบันในประเทศก็ไม่ได้มียอดขายที่น่าตกใจ แต่ Volume 2 วันนี้โหดมาก คาดว่าน่าจะเกิดการเปลี่ยนกลุ่ม อาจจะต้องการลดความเสี่ยงจากข่าวที่ออกมาช่วงนี้ก็ได้ สรุปได้ว่า อันนี้ผมเดา 1.ต่างชาติขายสุทธิเยอะๆ กระจายๆ อย่างที่บอก MSCI มีการโยกไปจีนมากขึ้น ช่วงปลายเดือน หรือต้นเดือนหน้าแรงขายน่าจะลดลง น่าจะเป็นแค่การปรับพอร์ตทั่วไป 2. กองทุน ยอดการขายน่าจะมาจากกองทุนเป็นหลัก ไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงสุทธิ น่าจะมีการย้ายกลุ่ม 3. พอดู Short sale ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา มีการ short sale 3 พันกว่าล้าน โดย 10 กว่า % ในช่วง แตกพาร์ อ้าวไหง ออกข่าวหยิกๆจะไป 60 กว่าบาท มีแอบ short เก็บ แล้วก็เก็บ short มาตลอดเดือน แต่อย่างไรก็แล้วแต่ ยอด Short ก็ไม่ได้เยอะแบบมีนัยยะ สรุป คิดว่า การปรับลงของ ปตท โดยภาพรวมในช่วงนี้ น่าจะเป็นการปรับพอ์ตของรายใหญ่มากกว่า ส่วนก่อนหน้านั้นก็ต้องบอกว่า อาจจะแพงจริงเพราะต่างชาติ กับกองทุนก็แอบ Short [...]