Monthly Archives - July 2010

การวิเคราะห์ Fund Flow และ Six Stages of Business Cycle

เมื่อวันเสาร์ ผมก็ไปสัมมนาเรื่องการวิเคราะห์ Fund Flow ของ Broke นึงที่ผมเป็นลูกค้าครับ ก็จะขอสรุปเอาไว้นะครับ เดี๊ยวลืม ^^ จากที่ผมสรุปเนื้อหาสาระสำคัญก็จะแบ่งออกเป็นหลักๆดังนี้ 1 การวิเคราะห์ Macro Fund Flow 2 การวิเคราะห์ Micro Fund Flow 3 การนำมากำหนดกลยุทธ์เพื่อการลงทุน 1. MACRO FUND FLOW 1.1 ศึกษา Six stages of business cycle จากรูปที่ post ไว้บนสุดนะครับ Stage 1 1.2 การไหลของเงินในระบบเศรษฐกิจ มาจาก 2 ส่วนด้วยกัน (1) การลงทุนในภาคอุตสาหกรรมทำให้เกิดการจ้างงาน ประชาชนมีรายได้ไปจับจ่ายกัน แล้วเราก็มาวิเคราะห์ GDP กัน GDP เกิดจาก (http://th.wikipedia.org/wiki/ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) GDP = C + I + G + NE C = การใช้จ่ายในครัวเรือน consumption I = ภาคการลงทุน Investment G = การลงทุนของภาครัฐ Government Spending NE =การส่งออกสุทธิ Net Export หรือ X(การส่งออก) – m(การนำเข้า) (2) เงินส่วนเกินจะถูกนำมาลงทุนในรูปแบบต่างๆ updating

FTEX อีกทางเลือกของการเก็งกำไร อัตราหลักประกันและค่าธรรมเนียม

สำหรับผมก็ Trade Future Set50 มาก็พักใหญ่ๆแล้วนะครับ ความจริง Stock future ก็น่าสนนะครับ แต่อาจจะติดที่ volume มันน้อย แต่เนื่องจากเราไม่ได้เล่นเยอะที่ต้องเปิด ปิดที่เป็นพันๆสัญญา ดังนั้นผมจึงไม่ได้มองว่ามันเป็นปัญหามากนัก ยกเว้นสำหรับนักเก็งกำไรระยะสั้นมาก สำหรับการ Trade future ทั้ง Set50 และ stock Future เราอาจจะเรียนรู้ไว้เป็นทางเลือกในการเก็งกำไรในตลาดจะดีกว่า ความจริงวัตถุประสงค์จริงๆน่าจะเป็นการป้องกันความเสี่ยง แต่เอาเป็นว่า ผมจะพูดแนวการเก็งกำไรมากกว่า ที่ผมจะลงต่อไปจะเป็นตารางหลักประกันและค่าธรรมเนียมนะครับ บางทีผมก็ลืมสำหรับ future stock บางตัว ดังนั้นจึงขอเอา update ลง blog จะได้ดูง่ายๆหน่อย สำหรับคนไม่เคยเทรดผมจะเขียนคร่าวๆ สำหรับคำศัพท์แต่ล่ะอันนะครับ จะได้อ่านตารางแล้วเข้าใจนะครับ สำหรับสัญลักษณ์ เช่น เทรด future set50 จะเป็น S50U10 (S50 = SET50, U = สัญลักษณ์ของเดือน, 10 = ปี 2010) สำหรับสัญลักษณ์ของเดือนจะเป็น (H = เดือน 1-3, M = เดือน 4 – 6, U = เดือน 7 – 9, Z = เดือน 10 – 12) และสำหรับ stock [...]

Double Dip Recession BDI และหุ้น ถึงเวลาที่ต้องระวังหรือยัง

ตอนนี้ก็มีหลายความคิดเห็นว่าจะมีการเกิด double dip recession ในอเมริกาหรือเปล่า เดี๊ยวเราลองมาดูกันนะครับว่ามีใครคิดอย่างไรกันบ้าง สำหรับผมมีความคิดเห็นว่าจากค่า LEI ECRI ในอเมริกาแนวโน้มตัวเลขในช่วงเดือนหลังๆที่ประกาศออกมาไม่ค่อยดีสักเท่าไหร่ ดังนั้นโอกาสเกิดก็มีเช่นกัน แต่คงยังไม่เร็วมากนักเพราะ ตัวเลขที่ประกาศจะค่อยๆทะยอยออกมาเป็นเดือนๆ ถ้าแนวโน้มตัวเลขที่จะประกาศออกมายังคงไม่ดี double dip recession ก็คงไม่ไกลเกินไป ดังรูปใน http://set-financial-academy.blogspot.com/2010/06/lei.html หลังจากดู LEI และ ECRI แล้วเรามาดู BDI กัน BDI คืออาไร (http://www.taladhoon.com/taladhoon/board/index.php?topic=7951.500;wap2) โดยการคำนวณดัชนี Baltic นั้นจะทำการหยั่งเสียงจาก Broker ของ Baltic เพื่อถามต้นทุนของคลังสินค้าและค่าขนส่งของ raw material ในทุกเส้นทางทั่วโลก โดยดัชนีจะนำการขนส่ง raw material เช่นสินแร่เหล็ก วัสดุก่อสร้าง ถ่านหิน หรือเมล็ดพืช มาคำนวณเท่านั้น ไม่นำการขนส่งสินค้าที่เป็น finish goods เข้ามาคำนวณในดัชนี และนำค่าระวางของเรือเทกองมาใช้ในการคำนวณเท่านั้น โดยดัชนี Baltic Index นั้นมีอยู่ 4 ดัชนี ซึ่งจำแนกด้วยขนาดของเรือ คือ1. The Baltic Handymax Index (BHMI) นำค่าระวางเฉลี่ยบนเส้นทางเดินเรือหลักทั้งแบบ voyage และ time charter [...]

ทฤษฎีใหม่ของโลก กับcomment น่าสนใจจากนักวิเคราะห์คนนึง

วันนี้ผมก็ไปอ่านเจอบทวิเคราะห์ของ Broke นึงครับ ก็น่าสนใจดีครับ + ขำๆ โดยปกติผมจะไม่ค่อยให้ความสำคัญของบทวิเคราะห์มากนัก ทีั่อ่านเพราะอยากรู้อารมณ์ตลาดเท่านั้น เพราะมันก็ผิดๆ ถูกๆ ปนๆกันไป เรามาเข้าเรื่องกันต่อ นักวิเคราะห์คนนี้ก็เป็นหนึ่งในคนที่มองตลาด Bearish ครับ สวนทางกับหลายๆที่ ที่มองตลาด Bullish ครับ มาดูที่คำที่เขา quote ไว้นะครับ เขากล่าวไว้ว่าอย่างไรบ้างกับทฤษฏีใหม่ของโลก “Eight vultures : อีแร้ง 8 ตัว ก่อนหน้าเป็นแนวโน้มขึ้นวันแรกเปิดต่ำปิดสูง วัน ที่2 เปิดสูงปิดต่ำ และต่อเนื่องเป็นเวลา 8วัน จน ชาวญี่ปุ่นผู้เขียนทฤษฎีแท่งเทียนที่ใช้เป็นรูปแบบการกลับตัวต้องกลับไปเขียนตำราใหม่โดยตั้งชื่อตามสภาพตลาดว่า “อีแร้งแปดตัว” โดยหุ้นที่ขึ้นแรงทุกวันเป็นหุ้นที่อีแร้งชอบกินสลับสับเปลี่ยน เช่นแบงค์ทหารลาวสามบาทขาดตัวไก่สวรรค์ วีซุปเปอร์เพชร รถไฟฟ้ามาหานะเธอ ยางนรกสิบหกปีเท่าทุน เคเบิลนรก 13ปี 350 เหลือต่ำบาท คิดติเน่า และอื่นอีกมากมายเข้าแถวลิ่งมีการให้เป้าราคาผ่านสื่อทุกวันกรรมการเป็นใบ้ เพราะกลัวอีแร้ง 8 ตัว สุดท้ายลงแรงนักลงทุนถูกอีแร้งกิน หากสัปดาห์หน้าหุ้นกลับตัวลงจะได้รับการยอมรับเป็นทฤษฏีใหม่ของโลกจบขำ ๆ” คำพูดที่เหน็บแหนบมันอาจจะจริงบ้าง ถูกใจใคร หรือไม่ถูกใจใครบ้าง แต่ก็บ่งบอกถึงความหวังดี ที่ให้ระวังการเล่นหุ้นในกลุ่มพวกนี้ด้วยนะครับ ดูไปก็น่าคิดนะครับ + ขำๆ ยังไงใครเล่นหุ้นพวกนี้อยู่ถ้ามีสัญญาณขายก็อย่าลืมออกมานะครับ แล้วก็ที่ตลกนั้นคือ ทฤษฎีใหม่ที่พยายามฝืนตลาดอยู่ เลยโดนตั้งเป็นอีแร้งแปดตัวสะเลย วันนี้ก็เข้าสู่อีแร้งตัวที่ 7 แล้วนะครับ อย่าดูถูกไป อาจจะเป็นจริงก็ได้ 🙂 ส่วนทฤษฎีนี้ ไม่ต้องไปหานะครับ ผมหาแล้วครับ ไม่มีครับ ไม่ต้องเสียเวลาหา ไม่เจอแน่นอนครับ ดูกันขำๆพอครับ สำหรับผม เรื่องข่าวกับหุ้น [...]

กราฟแท่งเทียน candlestick ใช้อย่างไรให้ถูกต้อง Part 1

กราฟแท่งเทียนก็เป็นเทคนิคที่สำคัญที่เราควรจะเรียนรู้กัน แต่บางทีก็ยังมีหลายคนที่ใช้กันผิดๆอยู่ อย่างเช่น เห็นแท่งเทียน doji แล้วเดี๊ยวมันต้องเป็นอย่างงี้ แม้รูปแบบแท่งเทียนจะมีความหมายในตัวของมันอยู่แล้ว แต่เราก็ไม่อาจเอามันมาวิเคราะห์ได้ทุกสถานการณ์หรือตลอดเวลา แท่งเทียนต้องวิเคราะห์คู่กับเครื่องมืออย่างอื่นอีก อย่างเช่นเอา fibo มาคำนวณ กราฟแท่งเทียนจะมีความหมายก็ต่อเมื่ออยู่ในจุดที่สำคัญๆ อย่างเช่นจุด fibo ที่เราได้คำนวณเอาไว้ ซึงนั้นจะทำให้เราระวังจุดกลับตัว หรือวิเคราะห์รวมกับ trend following ได้อีกด้วย ความจริงยังมีโปรแกรมที่ช่วยเราดูวิเคราะห์ candlestick ด้วยผมเคยลงไปครั้งนึงแต่ไม่สำเร็จ ไม่รู้ install ผิดหรือโปรแกรมที่ผมไป download มามีปัญหา ไว้ถ้าผมลงสำเร็จแล้วจะเอามา post ให้ล่ะกันนะครับ ตอนนี้ เราก็วิเคราะห์แท่งเทียนหลักๆที่มีความหมายสำคัญๆก่อนล่ะกันครับ PART 1 เราจะมาเรียนรู้เรื่องความหมายของแท่งเทียนแต่ล่ะชนิดกันก่อนครับ แล้วเดี๊ยว part หลังค่อย เอามาใช้หาพวก Reversal pattern ครับ เรามาดูกันครับส่วนประกอบของ candlestick ก็เป็นดังรูป ทางด้านขวาก็จะประกอบด้วย body, long upper shadow และ long lower shadow ครับ Spinning Tops แสดงถึงความลังเลของทางฝั่งผู้ซื้อและผู้ขาย ถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แล้วเกิด spinning top แล้วว่าเกิดอาการลังเลของฝั่งผู้ซื้อดังนั้นหุ้นจึงมีโอกาสปรับ ตัวลง ในทางกลับกันถ้าหุ้นลงอย่างต่อ เนื่องแล้วเกิด spinning top หุ้นจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ “Spinning top indicates weaknesss among the bulls or bear, or interruption in trend” Doji ราคาเปิดกับราคาปิดไม่ จำเป็นต้องเท่ากันพอดี แต่ใกล้เคียงกันก็ถือว่าเป็น [...]